在《海外投资问答：印度篇（上）》中，我们主要介绍了在印度投资的总体环境和合规性问题。本篇将继续以问答的形式为投资者呈现印度的外汇和资本流动、税收以及劳动相关的概况。

问题1：印度是否有外汇管制制度？是否有与市场汇率不同的官方汇率？是否有外汇配额或其他限制？

《外汇管理条例》与《外国直接投资政策》和《国家直接投资规则》一起对外汇进行了全面的管理。对于任何投资交易来说，通常情况下，双方根据印度储备银行的参考汇率或国家证券交易所的外汇汇率共同决定的任何汇率都适用于交易。在回答上述第一个问题时，已经详细提到了对外汇的限制或配额。

问题2：中国投资者是否可以自由地将资金汇入印度，投资于项目公司或向卖方支付对价？

中国投资者可以将资金汇入印度，投资于项目公司或支付目标公司的卖方，但必须遵守上述提到的“3号通告”批准、行业批准以及法律法规。

问题3：在缴纳相关税费后，中国投资者是否可以自由地将利润汇出印度或从印度收取项目销售款？

根据上述提到的《国家直接投资规则》、定价指南、监管批准、法律、法规和某些申报要求，中国投资者可以在缴纳相关税费后自由地将利润分红汇出印度，或从印度收取项目销售款。

问题1：印度对企业、企业主和企业管理者的主要税种有哪些？

印度商业税制中的两种税种是直接税和间接税。间接税可以包括适用于货物和服务的贸易和供应税（商品和服务税）、进口税（关税）和就业税（职业税）。

所得税

印度收入税的关键立法是包含在《所得税法案》（1961）以及根据该法颁布的规则、通知和通告。对任何收入征收的税率包括基本税率、附加税和附加费。根据《所得税法案》，2023-2024财年适用于印度国内公司的税率范围为15%至30%（加上适用的附加税和健康教育附加税），具体取决于各种因素，如成立日期、业务活动性质、总营业额/收入门槛以及是否符合任何有利的税收制度的资格。值得注意的是，在某些情况下，如果公司根据正常规定的税负低于其账面利润的15%，则公司还需要缴纳最低替代税（“MAT”），税率为15%的账面利润（加上适用的附加税和健康教育附加税）。

在印度没有子公司的外国公司通常会对其在印度的所得征收40%的税款（加上适用的附加税和健康教育附加税）。

根据所得性质的不同，所得将被分类为五个主要类别，包括工资所得、房产租赁所得、营业和职业所得、资本收益（例如出售证券等资产所得）以及其他来源的所得（例如利息、股息和版税）。

一家印度公司应按净额（即总收入减去符合条件的费用）纳税。印度公司在满足规定条件的前提下，还有资格选择某些有利的税收制度【例如，某些在国际金融服务中心（IFSC）设立单位的印度国内公司、新成立的制造公司可以享有较低的税率】。

印度税法还规定了印度实体对任何外国汇款的预扣税义务，这些汇款在印度的非居民手中应予征税。必须注意的是，如果任何收入在印度税法规定下应在非居民手中纳税，那么该非居民个人/实体将受印度税法或适用的税收协定的规定管辖，以对其更有利的为准。然而，为了在税收协定下获得有利待遇，该非居民需要满足某些预备条件，例如从其所在当地税务机构获得税收居民证明（“TRC”），满足主要目的测试实质要求等。因此，在向非居民支付款项的情况下，相关的代扣税率将取决于印度税法规定的税率或适用的税收协定规定的税率，以对该非居民个人/实体更有利的税率为准。

此外，如果两个关联企业（即关联方）之间进行国际交易，并且这些交易对这些企业的资本、利润、收入、损失或资产产生影响，那么从这些国际交易中产生的任何收入都应根据印度转让定价规定的公平市场价值进行计算。

印度税法承认广泛的纳税人，包括个人、印度教未分开的家庭、公司、合伙企业（包括有限责任合伙企业）、无论是否成立的个人协会或团体、地方当局以及所有不属于任何指定类别的法人。每个纳税人类别都规定了不同的税率。例如，合伙企业和有限责任合伙企业的税率为30%（加上适用的附加税、健康和教育附加费），而公司的税率则在15%到30%（加上适用的附加税、健康和教育附加费）之间。此外，值得注意的是，印度公司分配的股息在股东手中应纳税，而从合伙企业和有限责任合伙企业获得的利润份额在假定在合伙企业层面已缴纳税款的情况下免税。

问题2：投资或收购目标公司将征收哪些税费？

目标公司的收购

首先，值得注意的是，根据印度税法，在印度收购任何证券是不会征收所得税的。然而，如果这些证券的收购价格不是按照印度税法规定的指导方针计算的公平市场价值进行的，那么在印度可能会有某些所得税方面的影响。

初次注资：印度所得税法规定，如果一家未上市的私人有限公司向居民和外国投资者发行溢价股份，且此类发行的总代价超过了这些股份的公允市场价值，那么超过公允市场价值的部分将作为其他收入计入发行股份的公司的收入，并应纳税。然而，这些规定等可能不适用于在工业和内部贸易促进部门注册的符合条件的“初创企业”，或者从风险投资公司、风险投资基金或在印度证券交易委员会注册的一类或二类另类投资基金获得这种代价的情况。

二次收购：如果任何人以低于公平市场价值的特定门槛的对价从任何人那里收购任何股票或证券，那么收购者和转让人均需要就公平市场价值与该对价之间的差额进行纳税。此外，外国投资者在从另一外国投资者收购这些证券时，可能有责任按照适用税率在源头预扣税款，并将其缴纳给印度财政部。

证券转让

外国投资者转让印度实体的证券主要应征收其资本收益税。根据持有证券的期限，收益将被归类为长期资本收益或短期资本收益。适用的资本收益税率通常取决于收益性质、证券类型、持有期、持有此类证券的实体性质以及是否有资格申请税收协定优惠。通常情况下，对于外国投资者，长期资本收益税率为10%（不享受指数调整的优惠），短期资本收益税率为40%（适用于个人所得税税率），不包括适用的附加税和附加费。

如果外国投资者从被投资公司获得任何股息收入，该收入将按照20%的税率（加上适用的附加费和税款）征税，但如适用相关税收协定的优惠税率，则可享受更低的税率。例如，根据印度-中国税收协定，如果收款人是这些股息的实际受益人，则股息收入将以更低的10%的税率在印度征税。

根据印度所得税法，任何向非居民支付的收入，如果在印度应纳税，必须扣除适当的税款。因此，如前所述，任何外国投资者在转让印度公司股份时获得的收入均可能会受到印度所得税法规定的法定税率的预扣税款的影响。

问题3：是否存在任何经常被用于收购目标的，与印度签订了优惠税收协定的避税地？如果使用此类避税地，收购的税率会是多少？

有几个管辖区与印度签订了税收协定。然而，如果外国投资者在这些管辖区设立中间控股公司，还必须评估其是否有资格在其特定投资情况下申请税收协定优惠。确定是否有资格申请税收协定优惠的指标包括是否有税收居民证明、是否符合“受益限制”条款、主要目的测试和实质要求等。

关于证券转让的资本收益，大多数税收协定并未规定任何特定的税率，而是根据各自的国内税法将征税权授予源国或居民国。此外，用于投资印度公司的证券类型（即股权或债权）也可能决定哪个国家获得征税权。因此，证券转让的资本收益税务影响可能需要逐案检查以确定应纳税性。

此外，股息、利息和版税等收入也可能根据相关税收协定享有较低的税率。这也可能对投资者通过特定司法管辖区进行投资的决策产生潜在影响。

问题1：对本地董事是否有要求？是否有要求雇用本地员工或限制雇用外籍员工？

本地董事

《公司法（2013）》并没有针对任命非印度国籍的董事设置任何特定限制，除了适用于董事会任命的所有董事的条件限制和适用于如保险业等受监管行业的条件限制。话虽如此，《公司法（2013）》规定：（i）每家公司必须至少有一名董事是印度居民（即在相关财政年度内在印度逗留时间不少于182天的人）；（ii）外国人只有在印度居住（即在任命日期前连续居住至少12个月，并持有必要的就业签证）的情况下才能被任命为印度实体的全职董事或总经理。

雇用本地员工

某些邦和/或行业可能有特定规定或激励措施，要求一定比例的劳动力来自于某个特定地区的居民。然而，这些要求经常受到质疑，可能不会被严格执行。

雇用外籍员工

印度劳动和就业法不禁止外国人为印度实体工作。一旦外国人成为印度实体的雇员，他们将受到所有关键的就业立法的约束，例如：

(i) 1947年《劳资纠纷法》，处理工人和雇主之间的纠纷；

(ii) 1952年《员工公积金法》，是一项重要的社会保障立法。这里适用于被印度实体雇用的外国人的一套单独的规则；

(iii) 2013年《职场性骚扰（预防、禁止和救济）法》，

(iv) 1961年《产假福利法》，提供产假和其他福利；

(v) 特定于邦的商店和商业机构法，规定工作条件；

(vi) 1972年《感恩金支付法》，是为连续服务于一个组织的员工提供的一种退休福利。

问题2：印度的工会是如何运作的？它们对企业和企业主有何影响？

在印度，工会受到《工会法（1926）》和《劳资纠纷法（1947）》的管理。根据所在行业和邦的不同，还可能需要查阅其他中央和邦特定的法规和规定。历史上，工会主要在传统的制造业、庄园、工厂等行业中运作，但现在IT行业也有工会存在。

《工会法》规定了工会的组建和注册[2]，描述了它们的权利、义务和责任。需要注意的是，一个企业可以有多个注册工会[3]。实际上，一些注册工会与更大的工会有关联，这些工会通常有政治支持。这可能会导致某些情况下的业务中断。

另一方面，《劳资纠纷法》涉及集体谈判、与工会达成和解协议、不公平劳动行为、工会参与员工纠纷、罢工方式等问题。如果在某个企业中，员工组成了工会，以下事项（其中之一）将需要工会参与，并且必须按照精心制定的策略处理：（i）工业争议；（ii）制定和/或改变工作条件、员工福利和津贴；（iii）制定内部政策/认证“常规命令”；（iv）达成和实施和解协议；（v）实施任何裁员/减员行动。

问题3：如果中国投资者需要从中国或其他国家派遣某些管理人员、工程师到印度管理目标公司，这些员工需要什么类型的签证？他们可以在印度停留多长时间？在获取或续签签证方面是否有任何困难？

大体上，在这种情况下可以考虑两种类型的签证。商业签证（B -Visa）或就业签证（Emp-Visa）[4]。其他签证，如项目签证，也可以根据具体事实和情况进行探讨。

Emp-Visa

Emp-Visa是授予希望来印度执行项目或合同、作为雇员/顾问获得固定报酬、提供技术支持服务等目的的外国人的签证。该类外国人的年薪通常必须达到25,000美元（16.25万印度卢比）及以上，并且应该是由印度公司或组织聘用的高技能的或合格专业人员。Emp-Visa不会授予给（i）有符合条件的印度人能够胜任的工作以及（ii）常规、普通或秘书/文员工作。

在满足必要条件的前提下，Emp-Visa的签发期限为2-3年。[5]如果Emp-Visa的签发期限超过180天，签证持有人应当在到达印度的14天内向相关外国人区域登记办公室（FRRO）/（外国人登记办公室）登记。

有关当局可以从首次签发Emp-Visa之日起，逐年延长Emp-Visa的总期限，最长可达5年。

B-Visa

B-Visa通常授予符合某些条件的外国人访问印度，例如（i）建立工业/商业企业或探索建立工业/商业企业的可能性，但需符合某些条件；（ii）访问印度参加技术会议/讨论，参加董事会会议或股东大会以提供商业服务支持；（iii）是印度公司的业务合作伙伴和/或董事。此外，对于中国公民，双边协议/政策指南中的规定将适用于此类签证的发放期限。

还有一些特殊条件适用于授予中国公民B签证。例如：（i）对于能够提供“印度认可组织”[6]邀请信的中国公民，将授予6个月多次入境B签证，规定每次停留期不得超过90天；（ii）对于无法提供任何印度认可组织的邀请信，但能够提供中国授权组织请求信的中国公民，将授予60天单次入境签证；（iii）对于无法提供上述任何文件证明的中国公民，将授予短期（不超过60天）单次入境B签证。

此外，有关当局可根据最初签发的签证期限和某些其他条件，将签发给中国公民的B类签证延长60天至180天不等。需要注意的是，根据印度驻广州总领事馆官方网站[7]提供的信息，目前暂停了持有中国护照和居住在中华人民共和国的其他国籍申请人持电子签证前往印度的行程。

问题4：对于外国投资者来说，是否有任何关于工作条件、工作时间或其他方面的强制性要求，可能会对劳动力成本产生重大影响？

在印度，中央政府和邦政府拥有同等的权力制定有关员工工作条件的法律。各邦政府已颁布了《商店和机构法规》（“《S&E法规》”），规定了在该特定邦经营的商店或商业机构雇用人员的工作时间、条件、休假、假期等。《工厂法（1948）》规定了在工厂工作的员工的工作条件。《工厂法》在福利设施和工作条件方面有详细的规定。

虽然《S&E法规》的规定因邦而异，但一些共同的条件包括：（i）每周至少一天休息；（ii）将休假分为年假、病假和临时假期；（iii）工作时间为每天8-9小时，每周40-48小时；（iv）如果工作时间超出规定限制，则需要支付双倍工资的加班费；（v）要求按照相关邦政府的规定提供国定假日和节日，如果员工需要在这些日子工作，则需要提供补休。

除了《S&E法规》外，雇主还必须遵守其他与工资和支付相关的法规，例如《最低工资法（1948）》、《产假福利法（1961）》（根据该法，女性员工有权在生育前两个孩子时获得26周带薪产假）、《奖金支付法（1965）》、《雇员退休金支付法（1972）》、《工资支付法（1936）》。每部法规都有单独的资格标准和其他要求。

问题5：对于希望在印度投资或收购目标的中国投资者，还有其他需要注意的地方吗？

对于包括中国投资者在内的任何外国投资者来说，需要关注的一个重要方面是印度日益增长的股东行动主义。股东行动主义在印度正逐渐发展为一种有效的工具。大多数行动主义案例是在大股东推进交易，导致小股东受到不公平损害时出现的。《公司法（2013）》规定可以对公司事务中的任何管理不善或不当行为提起集体诉讼。此外，如果公司事务的处理方式有损于公众利益、公司任何成员或储户的利益，或者任何人或团体受到任何误导性陈述或受到招股说明书中包含或遗漏的任何事项的影响，则可根据《公司法（2013）》的规定提起诉讼。

对于打算在印度公司任命董事的中国投资者来说，需要考虑的另一个重要方面是，董事在印度公司中扮演的角色以及这些投资者提名的董事在印度公司董事会中的职责。根据公司法和印度法学界普遍接受的原则，董事有负有信义义务，为公司成员的整体利益和公司的最佳利益而诚信行事。法律规定，董事必须为公司、雇员和股东以及更广泛的社群的最佳利益诚信行事，同时考虑保护环境。另外，印度法律规定，董事每年要披露他们在其他实体中的利益，并及时更新这种披露。此外，董事必须确保他们的利益与公司的利益不发生冲突，任何有利害关系的董事不得参加会议或对有利害关系的事项投票。